DÉTERMINANTS DE LA VIABILITÉ FINANCIÈRE DES COOPÉRATIVES D’ÉPARGNE ET DE CRÉDIT EN RÉSEAU AU TCHAD : UNE ANALYSE EN DONNÉES DE PANEL

Résumé

Résumé

Les pays de la sous-région (CEMAC) ont été profondément secoués par la grande crise économique et financière des années 80, entraînant ainsi la liquidation de bon nombre de banques de développement et des structures de financement spécialisées. C’est dans ce contexte, que va apparaître en 1985 le premier club d’épargne et de crédit au Tchad pour secourir les populations exclues par le secteur bancaire formel. Cependant, pour faire bénéficier un plus grand nombre de pauvres à des services financiers afin de contribuer efficacement à la réduction de la pauvreté, les institutions de microfinance doivent s’inscrire dans la pérennité. Notre recherche s’est fixée comme objectif d’identifier les facteurs qui concourent à la viabilité financière des IMF coopératives en réseau pour résoudre le problème de la marginalisation des populations démunies par le secteur financier classique faute de garantie exigée. Nous avons utilisé les données de panel d’un échantillon composé de 32 COOPEC, sur une période de 8 ans allant de 2012 à 2019. Il ressort de nos résultats que la qualité du portefeuille de crédit résultant d’une bonne gestion des risques de crédit, ainsi que l’application des taux d’intérêt suffisamment élevés sont les éléments les plus déterminants de l’autosuffisance financière des réseaux.

Mots clés : Microfinance, viabilité financière, taux d’intérêt, portefeuille à risque.

Abstract

The countries of the sub-region (CEMAC) were deeply shaken by the great economic and financial crisis of the Eighties, thus leading to the liquidation of a considerable specialized structure and development banks. It is in this context, that in 1985 the first club of saving and credit in Chad came to existence to help the populations excluded from the formal banking environment. However, to let a greater number of the poor benefit from financial services in order to contribute effectively to poverty alleviation, the institutions of microfinance must subscribe to the objective of financial sustainability. Our research has as objective to identify the factors which contribute to the financial sustainability of the  Micro Financial co-operative in network to solve the problem of the marginalization of  populations stripped by the traditional financial sector due to lack of guarantee. We used data of panel of a sample made up of thirty two COOPEC, over 8 years period going from 2012 to 2019. It comes out from our results that the quality of credit portfolios resulting from a good credit risk management, as well as the application of a sufficiently high interest rates are the most determining elements of the financial self-sufficiency of the networks.

Key words : Microfinance, financial sustainability, interest rate, credit portfolio's risk