Essai de vérification du comportement mimétique dans les marchés boursiers africains au cours de la crise de covid-19

Résumé

Dans cet article, nous avons essayé d'examiner la présence du comportement mimétique sur les marchés africains, pour ce faire, nous avons utilisé le modèle développé par Chang Cheng et Khorana (2000), en utilisant une spécification de régression non linéaire par la méthode "Cross-Sectional Absolute Deviation" (CSAD) pour détecter la présence d'un comportement mimétique sur le marché financier africain avant et pendant la pandémie de COVID-19. Les données de cette étude sont composées d’un ensemble de sociétés cotées sur cinq bourses de l’Afrique, à savoir le Maroc, le Nigeria, l’Afrique du sud, l’Afrique de l’ouest et la Tunisie. La période commence le 1er janvier 2017 et se termine le 31 mai 2022 ce qui donne 1345 observations quotidiennes. Les données ont été extraites du site officiel de chaque Bourse. Nos résultats montrent qu’il y une présence d’un comportement mimétique dans les marchés étudiés, ce qui nous permet de conclure aussi que ces marchés ne sont pas informationnellement efficients.